Ingen skatt på utdelningen, intervju med Johan Pharmanson, BDO

2010-02-20

Ingen skatt på utdelningen - Hallå där! Johan Pharmanson, Auktoriserad revisor och Internationell kontaktperson på BDO.

Ni är världens femte största revisionsbyrå och ni arbetar med fokus på ägarledda bolag. Träffar du många företagare som investerar via sina företag?

- Absolut. Speciellt eftersom det vanligen är mycket skatteeffektivt att investera i onoterade bolag som företagare.

Skatteeffektivt? Hur menar du?

- Jo, utdelningar på aktier som svenska aktiebolag får är helt skattefria förutsatt att de betraktas som näringsbetingade andelar.

Vad är det för krav för att det ska betraktas som “näringsbetingade andelar” då?

- Bolagets innehav ska vara en kapitaltillgång och andelen ska inte vara marknadsnoterad, eller om det sammanlagda röstetalet för ägarföretagets samtliga andelar är minst 10 %, eller om innehavet av andelen betingas av den rörelse som bedrivs av ägarföretaget.

Det lät så lätt först, nu blev det lite krångligare. Finns det någon tumregel?

-Lite förenklat kan man säga att normalt sett är utdelningar på onoterade andelar skattefria. Om det investerande bolaget är ett investmentföretag gäller andra regler.

Utdelning talar du om , hur är det med beskattning av reavinst?

- Generellt sett gäller samma regler som vid utdelning på onoterade andelar. Den är skattefri.

“Onoterade andelar” säger du, vad är det för typ investeringar?

- Ja, det kan vara en direktinvestering i ett onoterat bolag, eller i en Private Equity-fond som är strukturerad som ett svenskt aktiebolag.

Gäller detta även Realfonderna, de är ju svenska aktiebolag?

- Ja, det gäller svenska aktiebolag.

Hur är det med avdragsrätten vid förlust då?

- Kapitalförluster får bara dras av om en motsvarande kapitalvinst skulle ha tagits upp. Det innebär alltså att förluster på näringsbetingade andelar inte är avdragsgilla.

Vad gäller för privatpersoner som investerar i onoterade bolag då?

- När det gäller okvalificerade andelar så ska utdelning tas upp till beskattning i inkomstslaget kapital med skattesatsen 25 procent (5/6 av 30 procent).